Avril 1941. A Belgrade où tombent les premières bombes allemandes, Marko et Blacky vivent de vols et de trafics en tous genres. Dans une cave, ils cachent des réfugiés qui fabriquent des armes écoulées ensuite au marché noir. Parmi eux, Ivan, le frère de Marko, Véra, la femme de Blacky, et leur fils Jovan. A la fin de la guerre, Marko fait croire à Blaky que le conflit continue. Lorsque Tito prend le pouvoir, Marko devient l'un des piliers du régime. Tout le monde pense alors que Blacky est mort. En 1961, le tir d'un obus détruit le refuge souterrain. Blacky prend la fuite en compagnie de son fils. Tous deux arrivent en plein tournage d'un film de propagande.