Dans les années 1940 à New York, Stanton Carlisle attire l'attention d'une voyante et de son mari mentaliste lors d'un carnaval itinérant. En utilisant des connaissances nouvellement acquises, il commence à escroquer l'élite, puis élabore un plan pour escroquer un dangereux magnat avec l'aide d'une mystérieuse psychiatre, qui pourrait se révéler être son adversaire le plus redoutable.