Valerie, une jolie jeune femme, est amoureuse de son ami d'enfance, Peter, un beau et séduisant garçon. Elle veut l'épouser, mais ses parents ont déjà arrangé son mariage avec un autre homme, un riche forgeron nommé Henry. Désespérée, refusant d'accepter ce mariage, elle décide de s'enfuir avec Peter, quand elle apprend que sa soeur Lucie s'est fait tuer par le loup-garou qui rôde dans la sombre forêt qui entoure leur village. Les villageois, excédés par cette bête qui n'en finit pas de semer la terreur dans le village depuis des années, décident alors de la tuer, mais ils ne parviennent qu'à exécuter un simple loup gris.