À Shanghai, Indiana Jones se trouve mêlé à un règlement de compte entre gangsters qui se disputent un bijou. Il parvient à prendre la fuite à bord d'un avion de fortune, accompagné d'un jeune Chinois, Demi-Lune, et de la chanteuse Willie Scott. Ils atterrissent en Inde où ils découvrent une population misérable, depuis le vol d'une pierre sacrée dotée de pouvoirs. Indiana, Willie et Demi-Lune décident de se rendre au Temple maudit, repaire de la secte cruelle qui a dérobé la pierre magique. Ils sont reçus par un enfant maharadjah, souverain du lieu, lui aussi sous la domination de la secte. Le trio s'enfuit alors dans les passages souterrains du temple.