Avant la Seconde Guerre mondiale, Pete Calden et son ami Big Boy Matson menaient une vie tranquille de cowboys s'accupant du bétail à Hi-Lo, au Nouveau-Mexique. Mais tout a changé à leur retour du front. Le temps des petites exploitations est révolu : les gros éleveurs trustent les terres. Les deux copains s'allient pourtant à Hoover Young, qui leur permet de garder leur ancien style de vie, tandis que Little Boy, le jeune frère de Big Boy, est embauché par le puissant Jim Ed Love. Les choses se compliquent encore quand Big Boy entame une liaison avec Mona, la femme du régisseur de Jim Ed Love, que Pete convoitait aussi. Big Boy ne tarde pas à devenir la cible de Jim.