Berlin, 1927. Alors que la crise économique frappe durement l'Allemagne, les Comedian Harmonists, un groupe de six musiciens berlinois, connaissent une gloire internationale en adaptant à la mode swing des airs de musique populaire. Traités en stars, ils jouissent avec insouciance du luxe et des privilèges que leur confère ce statut, mais le rêve se brise quand les Nazis arrivent au pouvoir. Dans ce groupe se trouvent en effet trois musiciens juifs dont les autorités demandent l'éviction. Après avoir résisté, les Comedian Harmonists finissent par obtempérer, et après un bouleversant concert d'adieu, les trois indésirables partent en exil.