Billy McCoy, surnommé «Bronco Billy», dirige un cirque itinérant qui parodie la grande époque du Far West. De bourgade en bourgade, sa petite troupe présente des numéros variés devant un public de plus en plus clairsemé. L'ambiance parmi les artistes est assez tendue, car ils n'ont pas été payés depuis plus de six mois. Lorsque la partenaire de Bronco prend la poudre d'escampette, il se met en quête d'une nouvelle recrue. Il fait alors la connaissance d'une surprenante blonde dans un petit garage, Antoinette Lily. Il décide de la recruter, ignorant que celle-ci est une riche héritière, qui vient d'être plaquée par son époux.