À la suite d'une dénonciation, Keaton, Roger «Verbal» Kint, Mc Manus, Fenster et Todd Hockney, suspectés de trafic d'armes, préparent l'attaque du service des taxis new-yorkais. Faute de preuves, ils sont relâchés au petit matin. Mais David Kujan, chargé du service des douanes, a de fortes présomptions contre Keaton, un ancien policier. À Los Angeles, les cinq inculpés retrouvent Redfoot, le receleur de McManus qui leur propose de dévaliser un joaillier texan. Le hold-up s'achève dans un bain de sang. Redfoot avoue avoir agi sur l'ordre d'un certain Kobayashi, qui travaille pour un criminel du nom de Keyser Söze, mystérieusement introuvable.