Larry Talbot, le loup-garou, est tiré de sa léthargie. Aussitôt revenu à la vie, il recommence ses sanglantes tribulations. Transporté à l'hôpital, il ne parvient pas à convaincre le docteur Mannering; qui pourtant s'intéresse à son cas de la réalité de son état. Talbot part alors à la recherche du docteur Frankenstein. En effet, il pense ce dernier capable de le débarrasser de son mal. Mais le docteur et mort et Talbot libère sa créature, jusque-là prisonnière d'un bloc de glace. Pour la première fois, deux grands monstres made in Universal se rencontrent. Le résultat est assez convaincant.